5月3日，恒大汽车盘中直线暴拉，最高涨幅超过19%，随后涨幅有所收窄，午盘收涨逾10%。消息面上，恒大汽车2023年营业额为人民币13.4015亿元，相比截至2022年12月31日止年度的营业额增加900.04%。
整体来看，港股涨势如虹。截至午盘收盘，恒生指数涨1.14%，报18413.79点；恒生国企指数涨1.29%，报6520.05点；恒生科技指数涨2.07%，报3945.56点。新能源汽车股继续走强，快狗打车一度涨逾70%，午盘收涨超50%。
机构人士认为，南向资金流入港股市场明显增速是本轮港股上涨的重要原因，后市港股有望从内地公募单方面看好，转向A股基金、港股基金、QDII基金和外资机构的一致性做多的局面。
5月3日，离岸人民币对美元汇率短线拉升逾200点，升破7.19，最高触及7.1861，为3月份以来最强水平。近来，离岸人民币汇率连续上涨，近5日涨幅超800点。
据参考消息援引香港《南华早报》网站5月1日《全球投资者连续三个月增持中国股票，对规模达9万亿美元的中国股市更有信心》的报道称，今年4月，境外投资者连续第三个月大举增持中国股票，进一步证明全球基金经理对中国市场的看法变得更加积极。
今年一季度，美国资管巨头资本集团旗舰基金——欧洲太平洋成长基金大幅增持白酒龙头贵州茅台。另据统计，北向资金今年一季度也显著加仓贵州茅台。
恒大汽车盘中大涨19%
5月3日早盘，恒大汽车盘中突然大幅拉升，最高涨幅超过19%，总市值扩大至28亿港元。随后涨幅有所收窄，截至午盘收盘，公司股价涨10.64%。
恒大汽车此前在港交所公告，集团2023年营业额为人民币13.4015亿元，相比截至2022年12月31日止年度的营业额增加900.04%。收入增加主要由于汽车及汽车零部件销售额从截至2022年的人民币0.6063亿元增长至报告期的人民币1.4632亿元；物业销售的收入增加人民币11.3637亿元。
去年8月，恒大汽车发布公告称，公司获得了纽顿集团首笔5亿美元战略投资，交易完成后，纽顿集团对恒大汽车持股比例占扩大后已发行普通股总数的27.5%。据恒大汽车此前透露，此次战投所有资金将全部用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、7的陆续量产。此外，纽顿集团还将协助恒大汽车开拓海外市场，实现每年向中东出口3万—5万辆恒驰汽车。
今年1月，恒大汽车官宣，纽顿集团股份认购协议及债转股认购协议已于2023年12月31日失效。4月，恒大汽车确认拟议交易及债转股将不再进行，纽顿集团对恒大汽车的战略投资“无疾而终”。
新能源汽车股延续涨势
本周最后一个交易日，港股涨势依旧。截至午盘收盘，恒生指数涨1.14%，报18413.79点；恒生国企指数涨1.29%，报6520.05点；恒生科技指数涨2.07%，报3945.56点。
在前一交易日大涨的新能源汽车股继续保持强势。截至午盘收盘，小鹏汽车-W涨超4%，理想汽车-W涨超2%，吉利汽车、零跑汽车跟涨。
港股快狗打车一度涨逾70%，午盘收涨超50%。快狗打车定位为“拉货的打车平台”，致力于为用户随时随地提供拉货、搬家、运东西等的短途货品运送及交易服务平台。2022年6月7日，快狗打车通过港交所上市聆讯。同年6月24日，快狗打车在港交所上市，成为“同城货运第一股”。
消息面上，据新华社报道，香港特区政府统计处2日发布2024年第一季度本地生产总值预先估计数字显示，香港当季本地生产总值同比上升2.7%。
统计数字显示，经季节性调整2024年第一季度香港本地生产总值环比上升2.3%。
特区政府发言人表示，香港经济在2024年第一季度温和增长。按主要开支组成部分分析，受惠于访港旅客人次进一步上升，整体服务输出继续显著增长。香港本地方面，在住户收入持续上升及特区政府推出多项措施提振气氛下，私人消费开支轻微上升。整体投资开支亦随着经济继续扩张而微升。
谈及近期港股大涨逻辑，华福证券表示，流动性向来是影响港股市场表现的重要因素，今年1月底以来南向资金流入港股市场明显提速，这是港股市场同期开始走强的重要原因。
面对表现亮眼的香港股市，市场普遍关注，港股通“休假”，谁在暴力拉升港股？有业内人士分析认为，或是外资机构和QDII基金正在大力回补仓位，“五一”假期之前多个港股公司均出现机构、境外主权基金增持股份的现象。港股有望从内地公募单方面看好，转向A股基金、港股基金、QDII基金和外资机构的一致性做多的局面。
“全球投资者对中国股市有信心”
据参考消息援引香港《南华早报》网站5月1日以《全球投资者连续三个月增持中国股票，配资开户对规模达9万亿美元的中国股市更有信心》为题的报道称，今年4月，境外投资者连续第三个月大举增持中国股票，进一步证明全球基金经理对中国市场的看法变得更加积极。
彭博社数据显示，4月，境外交易者通过内地与香港股票市场交易互联互通机制累计加仓逾60亿元人民币，而此前两个月的净买入额合计约为827亿元。数据显示，连续三个月资金净流入是单年外资连续买入时间最长的一次。
在中国经济显示出更多企稳迹象、监管机构加大政策支持力度以支撑中国股市之后，全球基金经理扩大了对中国股票的买入规模。与此同时，全球资产再平衡也刺激了对中国资产的需求。在美联储降息预期减弱搅动从美国到日本的股市之际，中国资产的交易估值偏低。
汇丰银行控股公司表示，中国股票的海外敞口已大幅增加。
光大证券分析师张宇生表示：“中国的政策支持和低于预期的美国经济数据，刺激了外资流入中国。中国资本市场的估值处于相对较低的水平，值得配置。”
彭博社数据显示，4月26日北向资金净买入达到顶峰，达到创纪录的224亿元左右。
内地股市的沪深300指数在4月实现连续第三个月上涨。
国务院4月发布了一份罕见的指导性文件，概述了将影响到本世纪中叶的改革路线图，使北京对其股市的支持进入一个新阶段。这份蓝图敦促上市公司通过回购股票和加大分红等措施提高股东回报，并呼吁加强监管，以更好地保护投资者权益，根除欺诈发行等不法行为。
由于投资者对中国经济增长前景的担忧依然存在，外资流入能否长期持续下去还有待观察。中国第一季度的经济形势喜忧参半，投资超出了预期，但工业生产和零售却低于预期。
高盛公司表示，考虑到中国股市的估值优势，预计至少在近期内境外买入潮仍将持续。
该美国投行在近日的一份报告中说：“当全球其他股市正在消化不太友好的增长数据和美联储政策组合时，就其近期的韧性或出色业绩来说，中国股票相较于全球其他股票，显然被低估，这凸显了国际投资者继续投资中国所带来的多元化好处。”
贵州茅台重获外资青睐
最新披露的数据显示，今年一季度，美国资管巨头资本集团旗舰基金——欧洲太平洋成长基金大幅增持白酒龙头贵州茅台。另据统计，北向资金今年一季度也显著加仓贵州茅台。
资料显示，欧洲太平洋成长基金为美国资产管理巨头资本集团的旗舰基金，该基金曾是全球持有贵州茅台股份数最多的公募基金产品。近年来，这只基金削减了其对贵州茅台的持仓。不过，最新披露的数据显示，欧洲太平洋成长基金在今年一季度对贵州茅台进行了加仓。
截至今年一季度末，欧洲太平洋成长基金持有490.9780万股贵州茅台，数量相较于去年年底的452.2872万股增加了38.69万股。
实际上，北向资金在今年一季度也对贵州茅台进行了大举买入。Choice数据显示，今年一季度，北向资金对贵州茅台的持股量增加了412.5万股。
4月26日晚，贵州茅台披露2024年第一季度业绩报告。报告显示，公司1—3月实现营业收入457.76亿元，同比增长18.11%；归属母公司净利润240.65亿元，同比增长15.73%。对此，多家券商发布研报称，公司2024年一季度业绩超预期，现金流表现较为优异。
Choice数据显示，截至一季度末，持有贵州茅台股份数最多的公募基金为上证50ETF，持有数量为1052.05万股，该ETF在一季度对贵州茅台增持了286.6万股。此外，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF也位列贵州茅台前十大流通股东名单。
食品饮料板块配置比例提升
除了贵州茅台，北向资金也在增持整个食品饮料板块。
Choice数据显示，截至4月30日，近一个季度，申万食品饮料板块获北向资金增持189.67亿元，数额位居申万31个一级行业第二位，板块内57只个股获得增持。
据开源证券研报统计，截至今年一季度末，公募基金的食品饮料板块配置比例（重仓持股市值占重仓股票总市值比例）已由2023年四季度末的13.65%回升至14.14%水平，环比提升0.49个百分点。
德邦证券在研报中表示，根据已披露的多家白酒上市公司年报和一季报，多数酒企业绩符合预期，部分公司有超预期表现，白酒行业基本面无虞。
国投证券最新发布研报称，从已披露业绩来看，食品饮料板块整体稳健，营收利润普遍能够实现2023年年度计划。头部企业报表普遍延续稳健增长趋势，前期对于业绩的担忧也得以消除，现金流等各项指标有所改善，分红不断提升，市场也对此逐渐作出正反馈，板块不断上涨。
Choice数据显示，4月22日至4月30日期间，白酒股普遍上涨，其中古井贡B、老白干酒和皇台酒业涨幅分别为22%、20.75%、10.44%。
文章为作者独立观点，不代表牛策略观点
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